一百万美元不再像过去那么举足轻重了。

固然，它仍足以让你过上舒适的退休生活，而且富裕水平可在美国成年人中位居前2%。

但它不会让你过上奢侈的生活，这主要是由于通货膨胀、2000年以来房地产市场的繁荣，以及股市和债券价格的长期上扬。

--辉煌不再。不要错误理解了我：我不是说一百万美元不是个大数目。

的确，这超出了大多数美国人最大胆的梦想。比如，家长年龄在55至64岁之间的家庭是美国最富裕的家庭。而根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve) 2004年的消费者经济状况调查，即使对这些距退休不远的人来说，他们的家庭净资产（包括房屋净值）中值也不到25万美元。

不过，百万美元还是失去了一些辉煌。由于20年来的通货膨胀，目前一百万美元的购买力仅相当于1987年时的54万美元。

而且，许多人只是因为房价上涨就成为了百万富翁。根据全国地产经纪商协会(National Association of Realtors)的数据，最近单户型成屋在洛杉矶地区的销售价中值为590,000美元，在纽约是521,000美元，在旧金山是748,000美元。

如果你的房屋净值较高，你可以通过换取一套较小的房屋等做法享受这笔财富。但你总得有地方住，因此无法将全部所得挥霍到鱼子酱和香槟上面。

--花掉本金。如果你有一百万美元的股票和债券会怎样？金融市场自上世纪80年代初以来一直表现抢眼，令许多投资者加入到百万富翁行列。

但长期的牛市已经出现了放缓的迹象：如今的投资回报已经不如从前了。现在，10年期美国国债的收益率约为5%，而1981年底时约为16%。同样，标准普尔500指数成份股公司的回报率不足2%，而1982年中期时是6%。

为了让已变得如此微薄的投资收入升值，可以看看通货膨胀指数型国债的收益率。这类债券的本金值可随通货膨胀率的上升而增长，同时你还可以在本金价值增长的基础上获得利息。

换言之，如果你花掉了通货膨胀债券的利息，但本金未动，你可以获得一笔政府担保的通货膨胀指数收入。这是相当安全的。

不幸的是，这还是有点令人失望。如果你现在退休，手中有一百万美元，并将这笔钱投入到10年期通货膨胀指数型国债中，你可以锁定大约2.7%的收益，这意味着你最初的年收入仅为27,000美元。但如果你在2000年初购买了新发行的10年期通货膨胀指数型国债，那你现在每年已能得到43,000美元。

的确，你可以将部分资金投入到股票中，以提高收益，然后将股息作为支出，也可不时将上涨的股票变现一部分。不过，福特基金会(Ford Foundation)投资部门的研究主管劳伦斯?西格尔(Laurence Siegel)指出，无法保证这种策略一定获得回报。