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传迈高明日确认外部募资计划

《澳洲金融评论报》报道称,本土最大奶制品出口商迈高(Murray Goulburn)63年来首次准备向外部投资者募资,希望得到5亿元用于发展计划。迈高已委托麦格理集团(Macquarie Group)负责这次与全球最大奶制品出口商恒天然(Fonterra)在2012年11月进行的5亿纽元(4.43亿澳元)“农户间交易”计划相似的募资行动。

消息人士透露称,迈高预期的募资金额与恒天然的差不多,但需要六个月来完成。也就是说,这并非为了5.04亿元收购华南埠奶酪牛油公司(Warrnambool Cheese & Butter,以下简称华南埠奶油)所需的资金。迈高的CEO赫鲁(Gary Helou)并未发表评论。市场认为他会在今天的年度股东大会上确认这个计划。

一名迈高的发言人也未承认此事,但称外部筹集资金用于收购的报道失实。他说:“迈高考虑不同融资方式已经有好几个月了,但不管向股东推荐哪一种,都意味着要与会员展开费神的咨询拉锯战。对一个处于发展阶段的合作社来说,为收购而募资的说法有点过了。”

迈高是澳洲最大的牛奶加工商,市场份额达30%,2013财年的收入和净利润分别为24亿元和3,500万元。该公司若在澳洲证券交易所(ASX)上市的话将使必佳奶酪公司(Bega Cheese,以下简称必佳)和华南埠奶油相形见绌。必佳2013财年的收入和净利润分别达10亿元和2,500万元,华南埠奶油则为4.97亿元和700万元。

赫鲁在9月2日致信股东称,迈高需要巨额资本进行升级,以满足国际需求。他指出,董事会正考虑增加银行贷款、出售并回租资产、保留利润、向农户或外部股东募集额外资本。不过,上周有媒体预计该公司可能会在年度股东大会上坦白打算通过股份交易方案来募集外部资金。

2012年6月,恒天然的“农户间交易”方案在特别会议中得到2/3农户股东的同意,使得农户不通过该公司就可以相互买卖股份。这个方案通过建立两类股份而保留了100%的农户所有权及控制权。其中,“湿股”(Wet shares)具有投票权,由农户供应商持有,“干股”(Dry shares)允许非农户投资者具备恒天然利润和分红的经济权利,但没有投票权。

恒天然以每股2.5纽元的价格在澳新地区发行了干股。恒天然澳洲分公司的总经理斯威尔斯(Judith Swales)表示,恒天然的上市梦想还要很长一段时间才能变为现实。

赫鲁声称募资计划与银行所提供用于收购的3.5亿元贷款并无关联。不过,此次募资可能有相当一部分被用于偿还债务。若以每股9元现金的最新报价成功完成收购,预计迈高的债务会超过10亿元。